Taloudellinen analyysi on osa liiketoiminnan yleistä rahoitustoimintoa, johon sisältyy historiallisten tietojen tutkiminen saadaksesi tietoa yrityksen nykyisestä ja tulevasta taloudellisesta tilanteesta. Talousanalyysiä voidaan soveltaa monenlaisissa tilanteissa, jotta yritysjohtajat saavat tarvittavat tiedot kriittisten päätösten tekemiseksi. Kyky ymmärtää taloudellisia tietoja on välttämätöntä jokaiselle yritysjohtajalle. Rahoitus on liiketoiminnan kieli. Liiketoiminnan tavoitteet ja tavoitteet asetetaan taloudellisesti ja niiden tulokset mitataan taloudellisella tasolla. Yrityksen ymmärtämiseen ja johtamiseen vaadittavien taitojen joukossa on sujuva talouskieli - kyky lukea ja ymmärtää taloudellisia tietoja sekä esittää tietoja taloudellisten raporttien muodossa.
Liiketoiminnan rahoitustoiminto käsittää taloudellisen kehityksen arvioinnin, rahoituspolitiikan asettamisen ja pitkän aikavälin liiketoimintasuunnitelmien laatimisen. Siihen sisältyy myös sisäisen valvonnan järjestelmän soveltaminen käteisvarojen käsittelyyn, myynnin kirjaamiseen, kulujen maksamiseen, varastojen arviointiin ja investointien hyväksymiseen. Lisäksi rahoitustoiminto raportoi näistä sisäisistä valvontajärjestelmistä laatimalla tilinpäätökset, kuten tuloslaskelmat, taseet ja kassavirtalaskelmat.
Rahoitus käsittää lopuksi tilinpäätöksen sisältämien tietojen analysoinnin tarjotakseen arvokasta tietoa johdon päätöksenteon kannalta. Tällä tavoin taloudellinen analyysi on vain yksi osa rahoituksen kokonaistehtävää, mutta se on erittäin tärkeä. Yrityksen kirjanpito ja tiliotteet sisältävät paljon tietoa. Lausuntojen sisältämän täyden merkityksen löytäminen on taloudellisen analyysin ydin. Ymmärtäminen, kuinka tilit liittyvät toisiinsa, on osa taloudellista analyysiä. Taloudellisen analyysin toinen osa sisältää yrityslausuntojen sisältämien numeeristen tietojen käyttämisen sellaisten toimintamallien paljastamiseksi, jotka eivät ehkä näy pinnalla.
kaksosmies rakkauden piirteissä
RAHOITUSANALYYSIIN KÄYTETYT ASIAKIRJAT
Kolme tärkeintä taloudellisen analyysin tietolähdettä ovat yrityksen tase, tuloslaskelma ja kassavirtalaskelma.
Tase
Taseessa esitetään taloudelliset ja fyysiset resurssit, jotka yrityksellä on käytettävissään liiketoimintaan tulevaisuudessa. On kuitenkin tärkeää huomata, että taseessa luetellaan vain nämä resurssit, eikä siinä arvioita, kuinka hyvin johto käyttää niitä. Tästä syystä tase on hyödyllisempi yrityksen nykyisen taloudellisen tilanteen analysoinnissa kuin sen odotettu tulos.
Taseen pääelementit ovat varat ja velat. Varat sisältävät yleensä sekä lyhytaikaiset varat (käteinen tai vastaavat, jotka muunnetaan rahaksi yhden vuoden kuluessa, kuten myyntisaamiset, varastot ja ennakkomaksut) ja pitkäaikaiset varat (varat, joita pidetään yli vuoden ajan ja joita käytetään liiketoiminta, mukaan lukien käyttöomaisuus, kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, pitkäaikaiset investoinnit ja aineettomat hyödykkeet, kuten patentit, tekijänoikeudet ja liikearvo). Sekä varojen kokonaismäärä että varallisuustilien kokoonpano kiinnostavat rahoitusanalyytikkoja.
Tase sisältää myös kaksi vastuuryhmää, lyhytaikaiset velat (velat, jotka erääntyvät vuoden kuluessa, kuten ostovelat, lyhytaikaiset lainat ja verot) ja pitkäaikaiset velat (velat, jotka erääntyvät yli vuoden kuluttua lausunnon päivämäärä). Velat ovat tärkeitä rahoitusanalyytikoille, koska yrityksillä on sama velvollisuus maksaa laskujaan säännöllisesti kuin yksityishenkilöillä, kun taas yritystulot ovat yleensä vähemmän varmoja. Pitkäaikaiset velat eivät ole yhtä tärkeitä analyytikoille, koska niillä ei ole lyhytaikaisten velkojen kiireellisyyttä, vaikka niiden läsnäolo osoittaa, että yritys on riittävän vahva, jotta sen voidaan lainata rahaa.
Tuloslaskelma
Taseesta poiketen tuloslaskelma antaa tietoja yrityksen tuloksesta tietyn ajanjakson ajan. Vaikka se ei paljasta paljoakaan yhtiön nykyisestä taloudellisesta tilanteesta, se antaa viitteitä sen tulevasta kannattavuudesta. Tuloslaskelman pääelementit ovat ansaitut tuotot, aiheutuneet kulut ja nettotulos. Liikevaihto koostuu pääasiassa myynnistä, vaikka rahoitusanalyytikot saattavat myös huomata rojaltien, korkojen ja satunnaiserien sisällyttämisen. Samoin toimintakulut koostuvat yleensä pääasiassa myytyjen tuotteiden kustannuksista, mutta voivat sisältää myös epätavallisia esineitä. Nettotulos on tuloslaskelman alarivi. Tämä luku on tärkein indikaattori yrityksen saavutuksista katsauskaudella.
Kassavirtalaskelma
Kassavirtalaskelma on samanlainen kuin tuloslaskelma, koska siinä kirjataan yrityksen tulos tietyn ajanjakson aikana. Ero näiden kahden välillä on se, että tuloslaskelmassa otetaan huomioon myös muut kuin käteislaskennan erät, kuten poistot. Kassavirtalaskelma poistaa kaiken tämän ja näyttää tarkalleen kuinka paljon todellista rahaa yritys on tuottanut. Kassavirtalaskelmat osoittavat, kuinka yritykset ovat suoriutuneet rahan sisään- ja ulosvirtausten hallinnassa. Se antaa tarkemman kuvan yrityksen kyvystä maksaa laskuja, velkojia ja rahoittaa kasvua paremmin kuin mikään muu tilinpäätös.
TALOUDEN TERVEYDEN OSAT
Yrityksen taloudellista kokonaistilannetta voidaan arvioida tutkimalla kolmea päätekijää: yrityksen maksuvalmius, vipuvaikutus ja kannattavuus. Kaikki nämä kolme tekijää ovat sisäisiä toimenpiteitä, jotka ovat suurelta osin yrityksen johdon hallinnassa. On kuitenkin tärkeää huomata, että niihin voivat vaikuttaa myös muut olosuhteet - kuten talouden yleiset suuntaukset - jotka eivät ole johdon hallinnassa.
Likviditeetti
Likviditeetillä tarkoitetaan yrityksen kykyä maksaa nykyiset laskut ja kulut. Toisin sanoen likviditeetti liittyy käteisvarojen ja muiden varojen saatavuuteen ostovelkojen, lyhytaikaisten velkojen ja muiden velkojen kattamiseksi. Kaikki pienet yritykset tarvitsevat tietyn likviditeetin voidakseen maksaa laskunsa ajoissa, vaikka aloittelevat ja hyvin nuoret yritykset eivät usein ole kovin likvidit. Kypsissä yrityksissä matala likviditeettitaso voi osoittaa huonoa johtoa tai tarvetta lisäpääomaan. Tietysti minkä tahansa yrityksen maksuvalmius voi vaihdella kausivaihteluiden, myynnin ajoituksen ja taloustilanteen vuoksi.
mikä horoskooppi on tammikuun 21
Yrityksillä on taipumus törmätä likviditeettiongelmiin, koska kassavirrat eivät ole joustavia, kun taas tulot ovat usein epävarmoja. Luotonantajat odottavat rahaa, kun ne luvataan, ja työntekijät odottavat säännöllisiä palkkatarkastuksia. Yritykselle tuleva käteinen ei kuitenkaan usein noudata asetettua aikataulua. Myyntimäärät vaihtelevat samoin kuin asiakkaiden keräämät määrät. Tämän käteistuotannon ja käteismaksujen välisen eron vuoksi yritysten tulisi ylläpitää tiettyä lyhytaikaisten varojen suhdetta lyhytaikaisiin velkoihin riittävän maksuvalmiuden varmistamiseksi.
Vipu
Vipuvaikutus tarkoittaa sitä osuutta yrityksen pääomasta, johon sijoittajat ovat sijoittaneet, verrattuna velkojiin. Toisin sanoen vipuvaikutus on se, missä määrin yritys on ollut riippuvainen lainanotosta toimintansa rahoittamiseksi. Yritystä, jolla on suuri velkaosuus omaan pääomaan nähden, pidettäisiin voimakkaana. Vipuvaikutus on tärkeä osa rahoitusanalyysiä, koska sekä pankkiirit että sijoittajat tarkastelevat sitä tarkasti. Korkea velkaantumisaste voi lisätä yrityksen altistumista riskeille ja liiketoiminnan laskusuhdanteille, mutta tämän korkeamman riskin ohella syntyy myös korkeamman tuoton mahdollisuus.
Kannattavuus
Kannattavuus viittaa johdon suorituskykyyn yrityksen resurssien käytössä. Moniin kannattavuuden mittareihin kuuluu laskea taloudellinen tuotto, jonka yritys ansaitsee sijoitetusta rahasta. Suurin osa yrittäjistä päättää perustaa oman yrityksen saadakseen parempaa tuottoa rahoistaan kuin mitä pankki tai muu vähäriskinen sijoitus voisi saada. Jos kannattavuustoimenpiteet osoittavat, ettei näin tapahdu - varsinkin kun pieni yritys on siirtynyt aloitusvaiheen ulkopuolelle - yrittäjän tulisi harkita yrityksen myyntiä ja sijoittaa rahansa uudelleen muualle. On kuitenkin tärkeää huomata, että monet tekijät voivat vaikuttaa kannattavuusmittauksiin, mukaan lukien hinnan, volyymin tai kulujen muutokset, samoin kuin varojen osto tai rahan lainaaminen.
ANALYYSIEN SUORITTAMINEN TALOUDELLISELLA SUHTEILLA
Yrityksen likviditeetin, vipuvaikutuksen ja kannattavuuden mittaaminen ei ole kysymys siitä, kuinka monta dollaria yrityksellä on varoina, velkoina ja omana pääomana. Avain on suhteet, joissa tällaiset kohteet esiintyvät suhteessa toisiinsa. Yritystä analysoidaan tarkastelemalla suhdelukuja pikemminkin kuin vain dollarin määriä. Taloudelliset tunnusluvut määritetään jakamalla yksi luku toisella, ja ne ilmaistaan yleensä prosentteina. Niiden avulla yritysten omistajat voivat tutkia näennäisesti etuyhteydettömien tuotteiden välisiä suhteita ja saada siten hyödyllistä tietoa päätöksentekoon. Taloudelliset tunnusluvut on helppo laskea, helppokäyttöinen ja tarjoavat runsaasti tietoa, jota ei voi saada missään muualla. Suhteet ovat työkaluja, jotka auttavat arviointia eivätkä voi korvata kokemusta. Ne eivät korvaa hyvää johtamista, mutta voivat tehdä hyvästä esimiehestä paremman.
kuinka pitkä farrah abraham on
Lähes kaikkia taloudellisia tilastoja voidaan verrata suhdeluvun avulla. Pienyritysten omistajien ja johtajien on huolehdittava vain pienistä suhteista, jotta voidaan tunnistaa parannukset. Laskettavien suhteiden määrittäminen riippuu liiketoiminnan tyypistä, yrityksen iästä, suhdannekohdasta ja mahdollisista tiedoista. Esimerkiksi, jos pieni yritys riippuu suuresta määrästä käyttöomaisuutta, näiden varojen käytön tehokkuutta mittaavat suhteet voivat olla merkittävimpiä.
On olemassa muutama yleinen suhdeluku, joka voi olla erittäin hyödyllinen yleisessä taloudellisessa analyysissä. Yhtiön maksuvalmiuden arvioimiseksi analyytikot suosittelevat nykyisen, nopean ja likviditeettisuhteen käyttöä. Nykyinen suhde voidaan määritellä lyhytaikaiseksi varaksi / lyhytaikaiseksi velaksi. Se mittaa yhteisön kykyä maksaa lyhytaikaiset velvoitteensa. Vaikka ihanteellinen virtasuhde riippuu jossain määrin liiketoiminnan tyypistä, yleinen nyrkkisääntö on, että sen on oltava vähintään 2: 1. Pienempi nykyinen suhde tarkoittaa, että yritys ei välttämättä pysty maksamaan laskujaan ajoissa, kun taas korkeampi suhde tarkoittaa, että yrityksellä on rahaa käteisenä tai turvallisia sijoituksia, joita voitaisiin käyttää paremmin liiketoiminnassa.
Nopea suhde, joka tunnetaan myös nimellä 'happotesti', voidaan määritellä pikavaraksi (käteinen, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit ja muut saamiset) / lyhytaikaisiksi veloiksi. Tämä suhde antaa tarkemman määritelmän yrityksen kyvylle suorittaa maksuja nykyisistä velvoitteista. Ihannetapauksessa tämän suhteen tulisi olla 1: 1. Jos se on korkeampi, yritys voi pitää liian paljon käteistä käteisellä tai sillä on huono saatavien perintäohjelma. Jos se on pienempi, se voi osoittaa, että yritys luottaa liian voimakkaasti varastoon täyttääkseen velvoitteensa. Likviditeettisuhde, joka tunnetaan myös nimellä käteissuhde, voidaan määritellä rahaksi / lyhytaikaiseksi velaksi. Tämä toimenpide eliminoi kaikki lyhytaikaiset varat paitsi käteisvarat maksuvalmiuden laskennassa.
kaksosten ja kaksosten ystävyyden yhteensopivuus
Yrityksen vipuvaikutuksen mittaamiseksi velka / omavaraisuusaste on asianmukainen työkalu. Tämä suhdeluku määritellään velaksi / omaksi pääomaksi, mikä osoittaa yrityksen sijoittajien toimittaman pääoman suhteellisen sekoituksen. Yritystä pidetään yleensä turvallisempana, jos sen velkaantumisaste on alhainen - toisin sanoen suurempi osuus omistajan toimittamasta pääomasta - vaikka hyvin alhainen suhde voi osoittaa liiallista varovaisuutta. Yleensä velan tulisi olla 50–80 prosenttia omasta pääomasta.
Lopuksi yrityksen kannattavuustason mittaamiseksi analyytikot suosittelevat oman pääoman tuottoprosentin (ROE) käyttöä, joka voidaan määritellä nettotuloksi / oman pääoman tasoksi. Tämä suhde osoittaa, kuinka hyvin yritys käyttää pääomasijoituksiaan. ROE: ta pidetään yhtenä parhaista kannattavuuden indikaattoreista. On myös hyvä vertailla kilpailijoihin tai alan keskiarvoon. Asiantuntijat ehdottavat, että yritykset tarvitsevat yleensä vähintään 10-14 prosentin ROE: n tulevan kasvun rahoittamiseksi. Jos tämä suhde on liian alhainen, se voi viitata huonoon johtamistehokkuuteen tai erittäin konservatiiviseen liiketoimintatapaan. Toisaalta korkea ROE voi tarkoittaa sitä, että johto tekee hyvää työtä tai että yritys on liian vähäistä.
Yhteenvetona voidaan todeta, että taloudellinen analyysi voi olla tärkeä työkalu pienyritysten omistajille ja johtajille mittaamaan heidän edistymistään kohti yrityksen tavoitteiden saavuttamista sekä kilpailua alan suurempien yritysten kanssa. Säännöllisesti ajan myötä taloudelliset analyysit voivat myös auttaa pienyrityksiä tunnistamaan toimintaansa vaikuttavia trendejä. Pienyritysten omistajien on myös tärkeää ymmärtää ja analysoida taloudellisia analyysejä, koska se tarjoaa yhden tärkeimmistä mittareista yrityksen menestykselle pankkiirien, sijoittajien ja ulkopuolisten analyytikkojen näkökulmasta.
RAAMATTU
Casteuble, Tracy. 'Taloudellisten tunnuslukujen käyttäminen suorituskyvyn arvioimiseen.' Yhdistyksen johto . Heinäkuu 1997.
'Taloudellinen analyysi: 17 tarkistettavaa aluetta'. Yrityksen omistaja . Tammi-helmikuu 1999.
Gil-Lafuente, Anna Maria. Sumea logiikka taloudellisessa analyysissä . Springer, 2005.
kalat mies neitsyt nainen avioliitto
Helfert, Erich A. Taloudellisen analyysin tekniikat . Irwin, 1997.
Hei-Cunningham, David. Tilinpäätös selvitetty . Allen & Unwin, 2002.
Higgins, Robert C. Analyysi taloushallinnolle . McGraw-Hill, 2000.
Jones, Allen N. 'Tilinpäätös: Kun ne luetaan oikein, he jakavat runsaasti tietoa.' Memphis Business Journal . 5. helmikuuta 1996.
Larkin, Howard. 'Kuinka lukea tilinpäätös.' American Medical News . 11. maaliskuuta 1996.
