Liikearvo on eräänlainen aineeton liikeomaisuus. Se määritellään yrityksen varojen (velat vähennettynä) käyvän markkina-arvon ja koko yrityksen markkinahinnan tai kysyttävän hinnan erona. Toisin sanoen liikearvo on määrä, joka ylittää yhtiön kirjanpitoarvon, jonka ostaja olisi halukas maksamaan hankkiakseen sen. Mainonnan, tutkimuksen, johtamisen kykyjen ja ajoituksen yhdistelmä voi antaa tietylle yritykselle määräävän markkina-aseman, josta toinen yritys on valmis maksamaan korkeaa hintaa. Tämä kyky määrätä yritykselle korkeampi hinta on liikearvon tulos. Jos myynti toteutuu, yhtiön uusi omistaja merkitsee kirjanpitoarvon ja maksetun hinnan erotuksen liikearvona tilinpäätökseen.
Yrityksen myyntiin voi liittyä useita aineettomia hyödykkeitä. Jotkut näistä voivat olla erikseen tunnistettavissa olevia aineettomia hyödykkeitä - kuten tavaramerkit, patentit, tekijänoikeudet ja lisenssisopimukset -, joille voidaan antaa arvo. Loput aineettomat hyödykkeet - jotka voivat sisältää yrityksen maineen, tuotenimet, asiakasluettelot, ainutlaatuisen markkina-aseman, uuden tekniikan tuntemuksen, hyvän sijainnin sekä erityisosaamisen tai toimintatavat - luokitellaan yleensä liikearvon luokkaan. Vaikka näillä liikearvoon vaikuttavilla tekijöillä ei välttämättä ole määritettävissä olevaa arvoa, ne kuitenkin lisäävät liiketoiminnan kokonaisarvoa vakuuttamalla ostajan siitä, että yritys pystyy tuottamaan poikkeuksellisen korkeita tuloja tulevaisuudessa.
Vaikka liikearvolla on epäilemättä arvoa, se on silti aineeton hyödyke eikä sitä sellaisenaan kirjata yrityksen kirjanpitoon. Itse asiassa monet yritykset käyttävät yhden dollarin arvoa liikearvoon päivittäisissä kirjanpitomenettelyissään. Monet yritykset voitaisiin myydä korkealla hinnalla perustamansa hyvän maineen perusteella. Tällaista liikearvoa ei kuitenkaan koskaan kirjata kirjoihin, ennen kuin varsinainen hankinta tapahtuu. Hankintahinta määrää liikearvon määrän, joka kirjataan yrityksen oston jälkeen. Esimerkiksi jos pienyritys, jonka varat ovat 40 000 dollaria, ostetaan 50 000 dollaria, ostaja kirjaa 10000 dollaria liikearvoa.
Yleensä yrityksen myyntihinnan määrittäminen alkaa arvioimalla sen oma pääoma, joka sisältää aineelliset hyödykkeet, kuten kiinteistöt, laitteet, varastot ja tarvikkeet. Sitten lisätään lisämäärä aineettomille hyödykkeille (joskus kutsutaan sinisen taivaan määräksi), joka voi sisältää esimerkiksi patenttioikeudet, kauppanimen, kilpailukiellon ja liikearvon. Asiantuntijat huomauttavat, että pienyritysten myynnissä sinisen taivaan lisäysten kokonaissumman pitäisi olla harvoin yli vuoden nettotulo, koska harvat ostajat ovat valmiita työskentelemään pidempään kuin ilmaiseksi. Julkisten yritysten liikearvon määrä riippuu usein osakemarkkinoiden mielikuvituksista. Koska osakekurssi määrää kauppahinnan, liikearvoon liittyvä arvo voi vaihdella voimakkaasti hankinnan aikana.
Tavallisissa kirjanpitomenettelyissä todetaan, että hankinnan jälkeen ostajan on poistettava liikearvo 15 vuoden aikana tasapoistoin. Toisin sanoen viidesosa alkuperäisestä liikearvoon kohdistetusta määrästä vähennetään vuosittain. Koska tämä alaskirjausjakso on pidempi kuin mitä vaaditaan useimmille aineellisille hyödykkeille, on yleensä hyvä kohdistaa mahdollisimman suuri osa ostohinnasta yrityslaitteille. Lyhyempi poistoaika antaisi ostajalle mahdollisuuden nopeuttaa vähennyksiä ja saavuttaa siten aikaisempia verosäästöjä.
Toisinaan yrityksen myynnin jälkeen kirjattua liikearvoa voidaan alentaa tai vähentää. Tällaisia tilanteita tapahtuu yleensä jonkin suuremman muutoksen vuoksi markkinoilla, joilla yritys toimii, mikä aiheuttaa liiketoiminnan uudelleenarvioinnin. Esimerkki sellaisista on matkapuhelinmarkkinat. 2000-luvulla markkinat kasvoivat nopeasti, kun markkinoille tuli monia uusia yrityksiä ja tapahtui monia fuusioita ja yritysostoja. Vuoden 2005 lopulla ja vuoden 2006 alussa T-Mobile ja Vodafone ilmoittivat kirjoistaan suurista liikearvon alaskirjauksista, jotta ne vastaisivat paremmin kilpailukykyisiä markkinoita, joilla ne toimivat.
Vuosien varrella on ilmennyt jonkin verran tyytymättömyyttä tapaan, jolla liikearvoa käsitellään kirjanpidossa. Ensinnäkin, koska liikearvo on joskus valtava osa yrityksen hankintahintaa (etenkin suurten julkisten yritysten tapauksessa), liikearvon poistolla voi olla merkittävä kielteinen vaikutus ostajan nettotulokseen. Toiseksi liikearvon kohtelu Yhdysvaltojen lainsäädännön mukaan eroaa monista muista maista, mikä toisinaan asettaa amerikkalaiset yritykset epäedulliseen asemaan kansainvälisissä sulautumisissa ja yritysostoissa.
RAAMATTU
Anthony, Robert N. ja Leslie K. Pearlman. Kirjanpidon perusteet . Prentice Hall, 1999.
Paras, Jo. 'T-Mobile-liikearvon 1,5 miljardia euroa.' Mobiili ja langaton . Silicon.com Saatavilla osoitteesta http://networks.silicon.com/mobile/0,39024665,39156963,00.htm 3. maaliskuuta 2006.
Bragg, Steven M. Kirjanpidon parhaat käytännöt . John Wiley, 1999.
Weatherholt, Nancy D. ja David W. Cornell. 'Liikearvon kirjanpito tarkistettu.' Ohio CPA -lehti . Loka-joulukuu 1998.